1. 市場規模與發展趨勢

1.1 全球市場

1.2中國市場

（1）重型發動機曲軸市場

重型發動機由于功率大，技術質量要求高，一般都使用鍛鋼曲軸，對曲軸制造廠商的技術、設備、規模等要求最高，屬于高端市場，同時其單支價格也是中型或輕型發動機曲軸的幾倍甚至十幾倍。

重型發動機的裝配對象主要為重卡、大型客車、工程機械等，其中又以重卡占主導地位。在重型發動機曲軸市場，天潤占據領先地位，具有較大的競爭優勢。除了天潤曲軸以外，遼寧五一八為第二大重型發動機曲軸制造商，其他的廠商所占市場份額較小。因此，在重型發動機曲軸市場，天潤曲軸和遼寧五一八占據大部分市場份額，其中天潤在產銷數量和配套對象上具有更大的優勢。

目前，國內生產重型發動機的企業主要有濰柴動力、東風康明斯、杭發公司、上柴股份、廣西玉柴、一汽大柴、一汽錫柴等。根據中國內燃機工業協會的書籍，2006年我國重型發動機的總產量為38.2萬臺，天潤曲軸主要配套對象濰柴動力、東風康明斯上柴股份、廣西玉柴、一汽大柴、一汽錫柴等主機廠供應重型發動機曲軸成品共12.1萬支，配套市場占有率為31%，排名第一。根據2007年行業統計數據，我國重型發動機的總產量為61.2萬臺。天潤曲軸2007年工生產重型發動機曲軸25.90萬支，除3.63萬支供應社會維修市場以外，向各主機廠配套供應重型發動機曲軸成品22.27萬支，天潤曲軸在配套市場占有率提高至約33%。2008年天潤曲軸生產重型發動機曲軸28.7萬支，在配套市場占有率達到37%,依然保持行業首位。

遼寧五一八在重型發動機曲軸市場的占有率僅次于天潤曲軸，居于第二。但遼寧五一八生產的重型發動機曲軸有相當于一部分為毛坯，在成品重型發動機曲軸方面與天潤曲軸有較大差距。值得注意的是，濰柴動力、一汽錫柴、杭發公司、中國重汽等主機或整車廠有部分自制的重型發動機曲軸，預計上述主機廠每年總計的自產量約為10萬支。若每年全國重型發動機產量扣除該部分自制曲軸的數量，則天潤曲軸、遼寧五一八等龍頭企業在外購市場的占有率將更高。因此，在重型發動機曲軸市場，天潤曲軸和遼寧五一八占據大部分市場份額，其中天潤曲軸的市場占有率具有明顯的領先優勢。

（2）中型發動機曲軸市場

     中型發動機曲軸的技術要求次于重型發動機曲軸，以球磨鑄鐵曲軸居多，其屬于中端市場，近年來，在節能環保。運輸效率提高的形勢下，重型化趨勢不斷加強，因此中型發動機及其曲軸的市場容量相對較小，根據中國內燃機行業協會的數據，2006年中型發動機的生產量為26.8萬臺，2007年生產量為38.5萬臺，2008?年生產量為41.3?萬臺。? 在中型發動機曲軸市場，產銷量相對較大的廠商主要有天潤曲軸、桂林福達?以及濱州海得、江蘇松林、遼寧北方等。中型發動機曲軸的市場集中度沒有重型?發動機曲軸高，天潤曲軸2007?年中型發動機曲軸銷售量為9?萬支，在主機配套?市場和社會維修市場的綜合占有率約為20%；桂林福達等其他幾家主要曲軸制造?商的市場占有率與天潤曲軸接近。2008?年公司生產中型發動機曲軸7?萬支，中?型發動機曲軸綜合占有率約為16.8%。

(3)輕型、微型發動機曲軸市場? 

    輕型、微型發動機市場龐大，且相關的技術難度、進入門檻相對較低，因此?目前國內生產輕型、微型發動機的主機廠相對較多。主機廠主要有北汽福田、云?內動力、東風朝柴、廣西玉柴、揚柴公司、一汽大柴、一汽錫柴等。給上述各家?主機廠供應曲軸的廠商也較多，且比較分散，各自的市場占有率相對都比較低。?天潤曲軸輕型發動機曲軸的產銷量最近三年比較穩定。根據中國內燃機工業?協會的數據，2006?年輕型發動機的銷售量為114.3?萬臺，天潤曲軸生產的輕型?發動機曲軸為14.6?萬支。2007?年全國輕型發動機生產量為141.4?萬臺，?2007?年天潤曲軸生產的輕型發動機曲軸為13.7?萬支。天潤曲軸在輕型發動機曲軸市?場占有率近10%。? 由于2008?年下半年以來重卡需求有所降低，天潤曲軸開始擴展市場空間更? 大的輕卡曲軸市場，利用柔性生產調整了部分生產線配置，轉而生產輕卡曲軸。?2009?年上半年公司輕卡曲軸生產量有所增加，達到3.4?萬支。

(4)轎車發動機曲軸市場? 

    近年來，我國的轎車市場發展迅速，但目前國內的轎車生產企業一般都自制?轎車發動機及其主要配套零部件，外購部分相對較少。因此，我國轎車發動機曲?軸的市場容量非常大，未來有較大的發展空間，但目前轎車發動機曲軸專業制造?企業相對較少。? 天潤曲軸近年來逐步增加了轎車發動機曲軸的產量，2006?年的產量為1.1? 萬支，2007?年的產量為4.0?萬支，2008?年產量為3.8?萬支。預計2009?年公司的轎車發動機曲軸產銷量將超過5?萬支。目前，天潤曲軸的轎車發動機曲軸主要配?套上海汽車(榮威轎車發動機曲軸由本公司獨家配套)、南京菲亞特、東安動力等。 

 2.?主要的參與者

    2.1 全球領導者? 

    全球主要曲軸生產商包括德國蒂森克虜伯、印度巴勒特、日本住友。其中德?國蒂森克虜伯是世界第一大曲軸生產商，擁有鐵礦、軋鋼以及鍛造加工等產業鏈?的中上游全部資源，為美國康明斯以及其它主要汽車用柴油機生產商配套曲軸，?每年可以鍛造曲軸毛坯約1200?萬支，加工曲軸成品約100?萬支。蒂森克虜伯一?直籌劃在中國投資設立公司，生產曲軸、連桿等汽車零部件，開拓中國市場。?印度巴勒特也擁有和蒂森克虜伯相似的產業鏈資源，已經在全球建立了9?個?分廠，技術、資金和研發能力較高。日本住友為日本大型工業集團，其生產的曲?軸主要給豐田、本田等大型汽車制造商配套。目前的國際市場競爭主要在這幾個?大型曲軸制造商中展開。

    2.2  中國的主要Players

     根據《中國內燃機工業年鑒(2008?年)》以及中國汽車工業協會提供的相關?資料，天潤曲軸的主要競爭對手情況如下：

(1)遼寧五一八內燃機配件有限公司? 遼寧五一八內燃機配件有限公司始建于1951?年，2003?年12?月與香港兆彩? 實業有限公司合資重組，成為股權多元化企業。該公司主要生產內燃機、工程機?械配件和模鍛件，擁有年產約3?萬噸模鍛件的生產能力，產品主要為配套重卡、?中卡及輕卡用三缸、四缸、六缸多系列的鍛鋼曲軸毛坯及成品，為上柴股份、濰?柴動力、一汽大柴、重慶康明斯等主機廠配套。該公司基本以鍛鋼曲軸為主，重?型發動機曲軸的產銷規模僅次于本公司。

(2)桂林福達股份有限公司? 桂林福達股份有限公司(原桂林汽車零部件總廠)由中國北方工業裝備總公? 司和桂林福達集團有限公司共同出資興建，1996?年正式掛牌成立。該公司是汽?車膜片彈簧離合器和發動機曲軸生產企業。? 該公司主要加工設備約160?余臺套，產品主要為東風汽車、一汽、廈門金龍、?五菱、昌河等整車公司配套。該公司生產的曲軸以中型、輕型發動機曲軸為主，?主要為廣西玉柴、東風康明斯、云內動力等發動機生產企業配套。

(3)濱州海得曲軸有限責任公司? 濱州海得曲軸有限責任公司是以球墨鑄鐵曲軸和其他球墨鑄鐵件為主的內燃機配件企業。? 該公司有加工生產線約10?余條，生產能力在20?余萬支左右，為東風朝柴、?揚柴公司、北京吉普股份公司、常州柴油機有限公司等主機廠配套。

(4)遼寧北方曲軸有限公司? 遼寧北方曲軸有限公司系由原本溪北方曲軸有限責任公司與寧波華翔集團?合資經營的曲軸生產企業。? 該公司擁有多條鐵模覆砂鑄造生產線和曲軸冷加工生產線，可年產各種曲軸?20?余萬支，產品主要為上海拖拉機內燃機制造公司、昆明云內動力股份有限公?司、沈陽新光華晨汽車發動機有限公司、沈陽航天新光汽車發動機制造廠、東風?朝陽柴油機公司、四川綿陽新晨內燃機股份有限公司等主機廠配套。

(5)浙江太陽股份有限公司? 該公司前身為地方國營上虞動力機廠，1997?年由地方國營上虞動力機廠改?制為上虞動力機械有限公司，2005?年變更設立股份公司。? 浙江太陽股份有限公司的主要市場在轎車和摩托車市場，與天潤曲軸基本沒有直接的競爭關系。